新しいテーマ、今日注目すべき日本株 #株式投資 #半導体

日本の政策運営は明確に経済拡大へと舵を切りつつあり、市場全体の構造にも変化が見え始めています。政府が AI、半導体、再生可能エネルギー、防衛といった高度分野への投資を拡大していることで、成長株やテクノロジー関連企業は受注環境や設備投資の見通しが改善しやすい状況です。また、現金給付や消費刺激策が実施されれば、家計支出の回復が期待され、小売・サービスなどの内需セクターにも追い風となります。賃上げの流れが続くことで、「所得増 → 消費回復」という好循環が生まれる可能性もあります。

一方、金融環境が緩和的に維持される中で円安基調が続いており、自動車、機械、電子部品などの輸出企業にはメリットが大きく、海外収益の押し上げ要因となっています。ただし、財政支出の拡大に伴い国債発行が増え、長期金利が上昇していることから、借入依存度の高い企業には資金調達コストの上昇が重荷となるリスクもあります。

総じて、日本市場は「テック・輸出が相対的に堅調、内需は緩やかに回復、高レバレッジ企業には注意」という構図が強まりつつあります。